Investing.com — Nvidia’nın gelecek hafta beklentilerin üzerinde üç aylık satış rakamları açıklaması öngörülüyor. Citi, yapay zeka ağ bileşenlerinin sevkiyatındaki iyileşme ve şirketin Blackwell çiplerinin üretim artışı nedeniyle gelir tahminlerini yükseltti.
Citi, Nvidia’nın Temmuz çeyreğinde yaklaşık 93 milyar dolar gelir açıklayacağını bekliyor. Bu rakam Wall Street tahmininin yaklaşık 1 milyar dolar üzerinde. B300 sistemlerinin güçlü üretim artışı bu beklentiyi destekliyor. Ekim çeyreği için gelir tahmini 105 milyar dolar. Bu da konsensüsün yaklaşık 1,5 milyar dolar üzerinde. Ardışık bazda yüzde 13’lük artış anlamına geliyor.
Citi, Al tavsiyesini ve 300 dolar hedef fiyatını korudu. Ancak değerleme katsayısı varsayımını 2027 takvim yılı kazanç tahminlerinin 28 katından 24 katına düşürdü. Bu düşüş, piyasadaki genel katsayıların azalmasını yansıtıyor.
Aracı kurum, veri merkezi gelirlerinin Temmuz çeyreğinde ardışık bazda yüzde 15 artmasını bekliyor. Ekim’de ise yüzde 14 artış öngörüyor. Piyasa beklentisi her iki dönem için de yüzde 13 büyüme yönünde. 1,6 terabitlik alıcı-vericilerin beklenenden hızlı sevkiyatı da önemli bir gösterge. Bu durum Nvidia’nın yeni nesil Vera Rubin platformunun ilk üretim artışına işaret ediyor.
Citi, Nvidia’nın 2026 ve 2027 için yeterli yüksek bant genişlikli bellek tedariki sağladığına inanıyor. Bu durum analist tahminlerinin yukarı yönlü güncellenmesine olanak tanıyabilir. Firma, 2027, 2028 ve 2029 mali yılları için düzeltilmiş hisse başına kazanç tahminlerini sırasıyla yüzde 1, yüzde 2 ve yüzde 2 artırdı.
Aracı kurum ayrıca Nvidia’nın yapay zeka altyapısı finansmanındaki artan rolüne dikkat çekti. Şirketin Ohio PORTS-Pike kampüsüne verdiği destek örnek gösterildi. Bu proje arazi, elektrik ve ilk 4,25 gigavat BT kapasitesi için kabuk inşaatını içeriyor. Citi’ye göre bu düzenleme, yapay zeka laboratuvarlarının ve bulut sağlayıcılarının yakın ve orta vadeli finansman kısıtlamalarını hafifletebilir. Bilişim kapasitelerini genişletirken bu destekten faydalanabilirler.
Stratejileri incele
Citi, 2027 mali yılında Blackwell GPU sevkiyatlarının 7,7 milyon adede ulaşacağını bekliyor. Bu büyüme büyük ölçüde B300 üretim artışından kaynaklanacak. Bununla birlikte Rubin tahmini 2,2 milyon adetten 2 milyon adede düşürüldü. Bellek tedarikinin daha sıkı olması bu düşüşün nedeni. Firma, 2028 mali yılı toplam GPU birim tahminini yüzde 7 artırdı. Bu artış, çip başına daha az bellekli sunuculara doğru kayışı yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
